Przychody Evolution w III kwartale rosną o 3,7% do 526,1 mln euro, ale zysk netto spada

Evolution odnotowała w trzecim kwartale 2026 roku przychody w wysokości 526,1 mln euro, o 3,7% wyższe rok do roku i o 1,6% wyższe niż w poprzednim kwartale. Wzrost zapewniły zarówno kasyno na żywo, jak i gry RNG.

Dostawca opublikował wyniki 23 października. Przy stałych kursach walut przychody wzrosły o szacunkowo 4%, a skorygowana EBITDA zwiększyła się o 2,7% do 345,9 mln euro. Marża skorygowanej EBITDA spadła z 66,4% do 65,8%.

Zysk netto zmniejszył się o 3,6% do 243,3 mln euro, choć zysk na akcję wzrósł o 4,6% do 1,31 euro po skupie akcji własnych. 

RNG rośnie szybciej niż kasyno na żywo

Kasyno na żywo pozostało największym segmentem Evolution, generując kwartalne przychody w wysokości 443 mln euro, co oznacza wzrost o 2,6%. Odpowiadało za około 84,2% przychodów grupy.

Przychody z RNG wzrosły o 10,1% do 83,1 mln euro, zwiększając udział tego segmentu do 15,8% z 14,9% rok wcześniej.

W trakcie kwartału Evolution wprowadziła Monopoly Roll’em i Disco Balls oraz zaprezentowała Spinning Whale, markę slotów skoncentrowaną na rynku amerykańskim. Spółka planuje udostępnić Ice Fishing w Ameryce Północnej w czwartym kwartale i wydać Game Night, opracowane w ramach partnerstwa z Hasbro, przed końcem roku. 

Każdy region notuje wzrost kwartał do kwartału

Według pomiaru opartego na adresach IP graczy wszystkie pięć regionów odnotowało wzrost kwartał do kwartału po raz pierwszy od 2024 roku.

Azja wygenerowała 192,1 mln euro, o 1,6% więcej rok do roku i o 0,8% więcej niż w poprzednim kwartale. Europa wniosła 173,7 mln euro, co oznacza spadek o 4,7% w ujęciu rocznym, ale wzrost o 0,4% względem drugiego kwartału.

Przychody w Ameryce Północnej osiągnęły 84,3 mln euro, rosnąc o 13,6% rok do roku i o 4,1% kwartał do kwartału. Ameryka Łacińska odnotowała roczny wzrost o 23,1% do 49 mln euro, a Afryka i pozostałe rynki - o 23,7% do 27,1 mln euro.

Rynki regulowane odpowiadały za 49% przychodów według adresów IP graczy, wobec 46% rok wcześniej. Ten podział regionalny różni się od odrębnego raportowania Evolution opartego na lokalizacji jej klientów będących operatorami.

Wydatki jednorazowe obniżają raportowaną rentowność

Skorygowana EBITDA nie obejmowała 12,1 mln euro kosztów nadzwyczajnych: 5,6 mln euro z tytułu ugody z brytyjską Gambling Commission oraz 6,5 mln euro kosztów rozwiązania umowy i kosztów prawnych związanych z porzuconym przejęciem Galaxy Gaming.

Evolution rozwiązała tę umowę w lipcu, co uruchomiło płatność z tytułu rozwiązania w wysokości 5,2 mln dolarów, uwzględnioną w całkowitych kosztach związanych z transakcją.

Bez tych korekt EBITDA spadła o 0,9% do 333,8 mln euro, przy marży 63,5%. Zysk operacyjny zmniejszył się o 2,1% do 290,3 mln euro, a marża operacyjna spadła do 55,2%. 

Skup akcji zmniejsza gotówkę i liczbę akcji

Evolution wydała w trzecim kwartale 823,9 mln euro na skup akcji własnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyniosły na koniec września 656,4 mln euro, bez zmian rok do roku, ale o około 43% mniej niż w czerwcu.

Do 30 września spółka wydała 1,127 mld euro w ramach programu o wartości 2 mld euro, kupując około 16,9 mln akcji. We wrześniu umorzyła około 16,2 mln akcji, zmniejszając liczbę wyemitowanych akcji do około 183,1 mln. 

Brazylijskie studio tymczasowo zamknięte po zakończeniu kwartału

Evolution zamknęła swoje brazylijskie studio 5 października z powodu niepewnych warunków regulacyjnych.

Prezes Martin Carlesund powiedział, że skutki zmiany kierunku regulacji w Brazylii pozostają niejasne. Według szacowanego przez spółkę podziału na podstawie IP graczy Brazylia odpowiada za znacznie mniej niż połowę przychodów Ameryki Łacińskiej. Wzrost w innych częściach regionu ma częściowo zrekompensować wpływ tej zmiany.

Zamknięcie nastąpiło po okresie sprawozdawczym i dlatego nie wpłynęło na zakończone wyniki trzeciego kwartału.