Evolution steigert Q3-Umsatz um 3,7 % auf 526,1 Millionen Euro – Nettogewinn sinkt

Evolution meldete für das dritte Quartal 2026 einen Umsatz von 526,1 Millionen Euro, ein Plus von 3,7 % gegenüber dem Vorjahr und 1,6 % gegenüber dem Vorquartal. Sowohl Live-Casino als auch RNG-Spiele trugen zum Wachstum bei.

Der Anbieter veröffentlichte seine Ergebnisse am 23. Oktober. Bei konstanten Wechselkursen stieg der Umsatz schätzungsweise um 4 %, während das bereinigte EBITDA um 2,7 % auf 345,9 Millionen Euro zulegte. Die bereinigte EBITDA-Marge sank von 66,4 % auf 65,8 %.

Der Nettogewinn ging um 3,6 % auf 243,3 Millionen Euro zurück. Der Gewinn je Aktie stieg nach Aktienrückkäufen jedoch um 4,6 % auf 1,31 Euro. 

RNG wächst stärker als Live-Casino

Live-Casino blieb Evolutions größter Geschäftsbereich und erzielte einen Quartalsumsatz von 443 Millionen Euro, ein Plus von 2,6 %. Das entsprach rund 84,2 % des Konzernumsatzes.

Der RNG-Umsatz wuchs um 10,1 % auf 83,1 Millionen Euro. Sein Anteil erhöhte sich damit von 14,9 % im Vorjahreszeitraum auf 15,8 %.

Im Quartal brachte Evolution Monopoly Roll’em und Disco Balls auf den Markt und stellte Spinning Whale vor, eine auf den US-Markt ausgerichtete Slot-Marke. Das Unternehmen plant, Ice Fishing im vierten Quartal in Nordamerika einzuführen und das im Rahmen der Hasbro-Partnerschaft entwickelte Game Night vor Jahresende zu veröffentlichen. 

Alle Regionen wachsen gegenüber dem Vorquartal

Gemessen an den IP-Adressen der Spieler verzeichneten erstmals seit 2024 alle fünf Regionen Wachstum gegenüber dem Vorquartal.

Asien erzielte 192,1 Millionen Euro, ein Plus von 1,6 % gegenüber dem Vorjahr und 0,8 % gegenüber dem Vorquartal. Europa steuerte 173,7 Millionen Euro bei, 4,7 % weniger als im Vorjahr, aber 0,4 % mehr als im zweiten Quartal.

Der Umsatz in Nordamerika erreichte 84,3 Millionen Euro und stieg damit um 13,6 % gegenüber dem Vorjahr und 4,1 % gegenüber dem Vorquartal. Lateinamerika legte im Jahresvergleich um 23,1 % auf 49 Millionen Euro zu, während Afrika und sonstige Märkte um 23,7 % auf 27,1 Millionen Euro wuchsen.

Auf regulierte Märkte entfielen bei der Zuordnung nach Spieler-IP 49 % des Umsatzes, gegenüber 46 % im Vorjahr. Diese regionale Zuordnung unterscheidet sich von Evolutions separater Berichterstattung nach dem Standort seiner Betreiberkunden.

Einmalige Aufwendungen mindern ausgewiesene Rentabilität

Das bereinigte EBITDA schloss außergewöhnliche Aufwendungen von 12,1 Millionen Euro aus: 5,6 Millionen Euro für eine Einigung mit der britischen Gambling Commission sowie 6,5 Millionen Euro an Kündigungs- und Rechtskosten im Zusammenhang mit der aufgegebenen Übernahme von Galaxy Gaming.

Evolution kündigte die Vereinbarung im Juli. Dadurch wurde eine Vertragsauflösungszahlung von 5,2 Millionen US-Dollar fällig, die in den gesamten transaktionsbezogenen Kosten enthalten ist.

Ohne diese Bereinigungen sank das EBITDA um 0,9 % auf 333,8 Millionen Euro bei einer Marge von 63,5 %. Das Betriebsergebnis ging um 2,1 % auf 290,3 Millionen Euro zurück, während die operative Marge auf 55,2 % sank. 

Rückkäufe reduzieren liquide Mittel und Aktienzahl

Evolution gab im dritten Quartal 823,9 Millionen Euro für Aktienrückkäufe aus. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich Ende September auf 656,4 Millionen Euro, unverändert gegenüber dem Vorjahr, aber rund 43 % unter dem Stand von Juni.

Bis zum 30. September hatte das Unternehmen im Rahmen seines 2-Milliarden-Euro-Programms 1,127 Milliarden Euro ausgegeben und rund 16,9 Millionen Aktien erworben. Im September zog es rund 16,2 Millionen Aktien ein und reduzierte damit die Zahl der ausgegebenen Aktien auf etwa 183,1 Millionen. 

Brasilianisches Studio nach Quartalsende vorübergehend geschlossen

Evolution schloss sein brasilianisches Studio am 5. Oktober aufgrund unsicherer regulatorischer Bedingungen.

CEO Martin Carlesund sagte, die Folgen der regulatorischen Kehrtwende Brasiliens seien weiterhin unklar. Nach der geschätzten Zuordnung anhand der Spieler-IP entfalle auf Brasilien deutlich weniger als die Hälfte des lateinamerikanischen Umsatzes. Wachstum in anderen Teilen der Region werde voraussichtlich einen Teil der Auswirkungen ausgleichen.

Die Schließung erfolgte nach dem Berichtszeitraum und hatte daher keine Auswirkungen auf die abgeschlossenen Ergebnisse des dritten Quartals.