NEXT.io-rapport toont uiteenlopende ontwikkelingen op Latijns-Amerikaanse iGaming-markten

De iGaming-markten van Latijns-Amerika ontwikkelen zich in verschillende richtingen, waardoor landspecifieke omstandigheden belangrijker worden dan één regionaal groeiverhaal, blijkt uit nieuw onderzoek van NEXT.io.

Het rapport NEXT iGaming Market in Focus: Latin America, gepubliceerd in samenwerking met sportsbookleverancier DATA.BET, onderzoekt Mexico, Argentinië, Peru, Colombia en Chili. Het is gebaseerd op meer dan twintig interviews met exploitanten, toezichthouders, advocaten, adviseurs en investeerders.

Het rapport beschrijft 2026 als een jaar waarin de verschillen tussen deze markten groter werden. De analyse gaat over de versnippering van het regionale investeringsverhaal en voorspelt geen instorting van iGaming in Latijns-Amerika. 

Volwassenheid van de markt bepaalt toetredingskansen

Colombia, dat in 2016 regelgeving voor online gokken invoerde, wordt gepresenteerd als de meest volwassen van de vijf markten. Peru krijgt een positieve beoordeling voor de werkbaarheid van zijn regelgevingskader, hoewel onzekerheid over belastingen een zorg blijft.

Mexico biedt schaal, maar kent ook gevestigde concurrenten en een kansspelwet uit 1947. Het provinciale vergunningenstelsel van Argentinië creëert een versnipperde operationele omgeving, terwijl Chili nog geen gereguleerde onlinemarkt heeft opgezet.

NEXT.io beoordeelt elk land op marktpotentieel, regelgeving, operationele omstandigheden en spelersprofielen. De kansen verschillen naargelang een bedrijf een internationale exploitant, een uitdagend nieuw merk, een contentleverancier of een betaaldienstverlener is. 

Nominale belastingtarieven kunnen operationele kosten verhullen

Het rapport noemt fiscale voorspelbaarheid een belangrijke overweging bij het beoordelen van markttoetreding.

Mexico illustreert het verschil tussen wettelijke tarieven en de lasten die bedrijven in de praktijk kunnen ondervinden. Hoewel het nominale accijnstarief 50% bedraagt, schatten de geïnterviewde deskundigen het effectieve tarief bij erkende kostenstructuren op ongeveer 12% tot 15%.

Deze schattingen moeten worden gelezen als de beoordeling van de geïnterviewden van bepaalde operationele structuren, en niet als één belastingtarief dat voor iedere exploitant geldt. 

Schattingen voor Argentinië benadrukken aanbod zonder vergunning

Cijfers van H2 Gambling Capital die in het rapport worden aangehaald, ramen het gereguleerde bruto spelresultaat van Argentinië op ongeveer 1,1 miljard dollar, tegenover circa 1,2 miljard dollar offshore.

Afzonderlijk daarvan schatten geïnterviewde adviseurs dat activiteiten zonder vergunning tot wel 80% van de markt kunnen vertegenwoordigen. De cijfers zijn verschillende schattingen en mogen niet als één samenhangende meting worden beschouwd.

Voor Chili verwachten de geïnterviewden dat eind 2027 of in 2028 een regelgevingskader vorm krijgt. Volgens het rapport hangen mogelijke toetredingskansen af van de regels die uiteindelijk worden aangenomen. 

Geïnterviewden verwachten herstel van dealactiviteit in 2027

Het onderzoek suggereert dat politieke en regelgevingsonzekerheid overnames en investeringsbeslissingen heeft vertraagd. De geïnterviewden verwachten dat de activiteit in 2027 herstelt naarmate openstaande vragen duidelijker worden.

Het rapport ziet ook kansen in betalingen en affiliatiediensten, naast verschillen tussen het productaanbod en de vraag van lokale spelers. De bredere conclusie is dat exploitanten en leveranciers elk rechtsgebied afzonderlijk moeten beoordelen, inclusief de beschikbaarheid van vergunningen en de vraag of uitbreiding het opbouwen van een bedrijf of de overname van een bestaande onderneming vereist.